移民/签证/护照

在EB-5类投资移民中，大家经常会被一个最基本的问题所困扰：投资移民到底是50万美元还是100万美元？从法律规定而言，一般EB-5投资都要100万美元，只有在法定的“目标雇佣区域”（Targeted Employment Area）才可减为50万。目标区域的定义是以失业率超过全国平均水平150％或其所在区域不属于任何统计意义上超过２万人口的城市。

在实践中，几乎所有美国EB-5类区域中心都成功获得批准为“目标雇佣区域”，这是因为移民法规定州政府有权确定失业率标准的目标雇佣区域，而大多数区域投资中心都得到州政府的大力支持被确定为符合50万美元投资的目标雇佣区域。世界最繁华的都市纽约市的四个最热闹区域——曼哈顿区、皇后区、布鲁克林和布兰士都成功被定为纽约市区域中心投资项目的目标雇佣区域，适用50万投资标准。只要有州政府大力支持，获得50万标准投资项目可能性很大。但是由于区域中心获得批准的特定性，其它非区域中心投资项目即使在同一区域投资，也并不能享有50万的优惠标准。也就是说，现在一个投资者要在纽约曼哈顿独立投资EB-5个人项目,而不是投在批准的区域投资中心(regional center),其投资额要求仍然是100万的正常标准。

因此，在实践中，由于外国投资者极少会个人到公布失业率达150％或少于２万人口的城市投资，50万美元和100万美元投资选择的区别几乎是选择自己独立建立一个100万项目自己经营还是交50万美元给区域投资中心所属项目经营。这两者有着以下重大差别，各有利弊。本文仅列以下主要几点，作为考虑投资方式的一些初步信息。

1. 控制权

一百万投资建立自己的独立企业，投资人对资金和企业运作有完全的独立控制，自己的钱自己经营，亏损和盈利全是自己经营和决策的结果。相对而言, 50万区域投资中心项目投资，50万美元完全交给投资区域中心经营，个人作为有限合伙人，其权力还不如一个小股东，对经营运作几乎无任何控制和干预能力。

2. 临时绿卡转永久绿卡成功预见性

EB-5类最让投资者担心的不是初期批准，而是２年后从临时绿卡转为永久绿卡。因为在初期临时绿卡时，如果移民局不准，很多区域投资中心承诺投资人可以全额退款，或者从自己独立投资项目中撤资。由于运作尚未开始，损失不大。

但是在临时绿卡批准后两年转正式绿卡申请时，如果移民局不批准认可该笔投资款已创造十个美国就业机会的满意证据，投资人将无法获得永久绿卡，而且无法在美继续合法停留。而那时所有款项已经两年运作，个人家庭都已在美国生活，要想改变，实在是非常为难和不方便的事。

从这一角度而言，如果是自己经营独立投资企业，投资人可以有清晰预见，因为是否已在２年的合理时间中创造10个就业机会是一个自己在经营过程中清楚明了的问题, 从企业税表和工资单就可作出判断。

相对而言，投资区域中心(RegionalCenter)，２年后的临时绿卡转正完全取决于区域中心项目提供的财务经济文件。由于区域中心项目是一个几十人、上百或几百人投资的项目，法律上又允许计算间接就业机会（个人投资项目不允许考虑间接就业机会）。因此，其计算和统计方式会相对复杂，个人对项目经营记录文件的可预见性相对较差, 几乎无任何控制能力，但是，区域投资中心往往会有较大资源精心准备来应对移民局的相关质疑。因为对于区域投资中心而言，如果移民局不同意每笔投资已创造10个直接或间接就业机会，就意味着该项目几十人甚至几百人的群体都无法获得永久绿卡，影响面极其广大。区域项目中心为了长期信誉，必定会不遗余力进行辩争以获得移民局同意。

3. 个人的运作能力

对于没有企业运作经验，或者对美国企业运作毫无知识的投资者，或是个人没有精力时间对投资项目进行运作的投资人而言，区域投资项目无疑是一个好出路。找到信誉良好的区域投资中心，成功可能性会比没有在美商务经营经验的投资者自己运作大得多。同时，投资区域中心项目50万项目对于资金有限无法拿出100万美元投资的人而言，也许是唯一选择。

对于个人有一定经营能力或者对在美发展企业有相对丰富的知识，又有100万资金的人而言，自己独立投资也许是一个在美创业又获绿卡的好途径。许多个人投资项目将其资金投入相关的连锁加盟店经营（如汽车旅馆或快餐店），使其在美经营能力的门槛大大降低，因为连锁盟主将提供运作经营上的成套运作机制和专业管理人员培训，大大减少运作风险。但是在实践中，投资人或其家人对连锁店的日常经营还是必须花费一些心思。

企业要求

投资人投资新企业时须注意以下一些问题：

在1990年11月29日之后成立的企业属于 “新”企业。1990年11月29日之前成立的企业，如果经历重组或者发生本质变化（净资产或者雇员人数至少增加40%），也可以被认定为新企业。

所有以盈利为目的的企业都是商业企业，非盈利性组织不算作商业企业。

EB-5投资对投资企业的商业形式并没有要求，可以投资公司、有限责任公司或者有限合伙等。但是，不同形式的企业所享有的税收待遇以及管理方式也不同。

除了投资区域中心项目之外，投资人都需要亲自参与所投资企业的运营管理，比如：作为企业管理人员为企业工作、参与企业决策或者在有限责任合伙企业中充当一个有限合伙人。当然，有些时候，满足条件时可以不用参与此类运营管理。

按照移民局的规定。EB-5投资人必须是自然人。多个投资人可以一起进行EB-5投资，但是每一个投资人都必须满足资金要求，并且每一个投资人都必须通过投资创造至少10个全职工作机会。

商业形式

美国法律允许的商业形式多种多样，很多因素决定着何种形式是最适合特定投资者的形式。商业形式的选择也会影响到商业行为的成功与否。

EB-5投资者通常选择的商业形式有以下3种：

公司（Corporation）

公司是最常见的商业形式。公式是一个独立的法人实体，当自然人成立公司开展商业活动之后，公司（而不是自然人）将对公司的行为、税收、负债等负责。公司的管理人员以及股东不会对公司的行为承担个人责任。公司股票可以自由转让、赠送，但是必须遵守公司的相关规定。公司可以以公司名义购买、出售、拥有不动产，并且产权不会因为公司董事、股东或者管理人员发生变化而受到影响。但是，一些公司可能会面临“双重征税”问题，也就是说公司首先要为公司利润纳税，之后当这些利润分发到股东手中之后，股东个人需要缴纳个人所得税。

有限责任公司（LLC）

有限责任公司是一个独立的法人实体。此类形式的企业能够同时具有公司的有限责任特征，并且与合伙企业一样，不会产生双重征税问题。LLC最大的一个优点是可以选择按照公司待遇纳税还是按照合伙企业待遇纳说。并且，LLC的股东人数没有限制。LLC的管理模式有两种：1）“成员亲自管理，”所有的成员都有发言权；2）“专业人员管理”，所有成员共同指定一位经理，由其负责运营。很多州对LLC设置了一种“特许权税，”这个税可以理解为LLC为自己所享受的有限责任待遇以及灵活性而支付的费用。

有限合伙（LP）

有限合伙指两个或两个以上的自然人一起成立的一种商业形式。合伙人通过提供资金、不动产、劳务或者技术换取合伙企业的利润并且承担合伙企业的损失。有限合伙企业一般只有１个普通合伙人以及１个或多个有限合伙人。普通合伙人承担所有的管理职责，控制企业的日常运营。有限合伙人承担有限的职责和责任，属于消极投资人。有限合伙企业不会面临双重征税问题，但是合伙人必须为合伙企业的行为承担个人责任。合伙人承担的个人责任大小是不一样的。很多大型律师事务所都是有限合伙形式的。

资金要求

最低投资额

一般而言，美国移民局要求投资金额不少于100万美元。但是事有例外，为了刺激美国偏远或高失业率地区的经济发展，移民局规定如果申请人投资的对象处在“目标就业区”（Targeted Employment Area），即人口低于2万的乡村地区或者失业率高于美国平均失业率50%的高失业率地区，投资金额可下调到不少于50万美元。基本上每一个州都有一个本州“目标就业区”名册。

还有一点值得注意，想要通过EB-5投资获得绿卡，申请人的投资必须是带有风险的。如果投资协议中包含保证投资者能够拿回投资的“补偿条款，”该投资将不符合EB-5要求，因为此类投资不属于存在风险的投资。

• • 实物投资

现金、设备、库存、其他有形资产、 现金等价物以及以投资者所拥有的资产为担保的借贷都可以作为EB-5投资资金。由投资人提供给企业的贷款或者其他形式的借贷不能算作EB-5投资，因为这些资金转移不包含任何投资风险（当然例外还是存在的，请见下文）。所有的投资都将按照市场价值以美元估价。投资者无须立刻将所有的资金一次性投入，但是必须在2年有条件居住期届满前完成绝大部分投资。

• • 资金来源合法

用来进行EB-5投资的资金必须是从合法途径获得的，不得是直接或者间接通过诸如犯罪行为之类非法途径获得的。在审查EB-5移民申请时，移民局对资金来源的审查非常严格。

证明资金来源于自己合法收入的材料:

• • • 5年个人所得税纳税记录；
    • 过去数年的个人银行账户对帐单；
    • 工资收入证明；
    • 过去雇主提供的工资证明；
    • 如果收入来自于本人经营的企业，请提供
      • 企业过去5年的纳税记录；
      • 企业所有权证明以及注册证明；
      • 企业章程、股权证明及其他类似材料；
      • 过去数年企业银行账户对帐单。

证明资金来源于他人赠予的材料：

• • • 证明资金从赠予人转移到投资人的材料；
    • 详细说明赠予行为发生的背景以及原因；
    • 赠予税缴纳证明（如果需要缴纳赠予税）;
    • 证明赠予者收入来源的材料，例如个人或者企业纳税证明、企业所有权证明等。

证明资金来源于继承的材料：

• • • 继承人与被继承人之间的关系证明；
    • 死亡证明；
    • 证明继承人收到所继承的资金的材料；
    • 遗产税缴纳证明（如果需要缴纳遗产税）；
    • 如果不能提供文件证明继承人（投资人）的资金来自于被继承人的遗产，那么必须提供一份书面声明，详细解释继承人与被继承人之间的关系，继承的财产金额以及与继承相关的其他情况。

证明资金来源于交易的材料：

• • 出售企业
    • 契约；
    • 最终财务报表；
    • 银行账户对帐单；
    • 证明投资者个人账户中的资金来自于出售该企业所得资金的文件；
    • 企业转让之前以及之后的注册证明复印件；
    • 投资者在出售过程中雇佣的会计事务所出具的标明企业转让行为、价格以及买家的信件；
    • 企业财务信息，例如由认证会计师出具的企业估价。
  • 出售不动产
    • 合同；
    • 最终清算声明；
    • 证明卖家从买家获得出售所得的材料；
    • 不动产交易税支付证明；
    • 产权转让证明；
    • 过去5年个人收入证明，用来证明投资者当初购买该不动产时使用的资金来源。
  • 出售股票
    • 公司章程或其他注册材料；
    • 出售协议；
    • 证明出售所得资金从经纪公司转到投资人账户的材料；
    • 相关税收缴纳证明；
    • 股票交易记录。
  • 借贷而来的资金用作投资资金（但是这些借贷必须是用投资人自己的资产作为抵押，而不是用投资人投资的其他企业的资产作为抵押）
    • 借贷合同；
    • 证明资金从出借人处转移到借贷人处的材料；
    • 如果出借人是企业，提供出借人的企业注册记录、企业所得税缴纳记录；如果出借人是个人，提供出借人个人所得税缴纳证明。