一、破产申请

破产在美国并不总是意味着失败，它也是给破产人一次重新开始的机会。破产类型主要分为两种：第七章破产和第十三章破产。

第七章破产是指依据破产法第七章申请破产，由受托人出售您的大部分资产，以筹集现金偿还债权人。 您会被允许保留部分资产，比如衣服和家庭用品。 某些债务像尚未支付的子女抚养费和某些税务是不能被免除的。

第十三章破产是指依据破产法第十三章申请破产， 您需要制定一个计划偿还您的债务。 您应该有足够的稳定的收入来和您所制定的计划保持同步。 这些计划通常持续3至5年而且受托人将负责管理该计划，收取款项并分配给您的债主。

​在您申请破产后，您的债主必须尽快的中止所有追债行为。如果您的债主继续追讨您的债务，他们将因藐视法庭被传讯，并被责令支付罚款。一旦您的第7章破产申诉被撤销， 在此申诉下的所有的债务将被永久性的免除掉。申请第13章破产可以在止赎程序中保护您的财产， 特别是您的房子。

申请​破产在带给您好处的同时，也会有对您不利的一面：申请破产会对您的信用评分记录造成不良影响。破产记录将会存留七年(第13章破产)至十年(第7章破产)。当您得到案件判决时，由于信用评分不佳，您可能很难申请到新的信用卡。

另外，申请破产并不意味着所有的债务都能被免除。

二、法拍止赎

丧失抵押品赎回权是抵押贷款借款人因无法偿还债务而被驱逐出家的过程。 发生丧失抵押品赎回权的原因是借款人无法偿还其贷款，因此抵押品（抵押的房屋）必须被银行扣押并变卖以弥补损失。在纽约，出借人必须在止赎程序开始前90天通知借贷人。

​有一些方法是可以避免止赎的。最好的办法是与贷方协商以避免止赎。这就是所谓的损失缓解。损失缓解包括:贷款调整， 贷款延期， 再融资和支付欠款。

一旦损失缓解不起作用，那么替代方式是代替没收契据和协商亏本短售。如果借方因为未偿还的贷款余额大于房产的市场价值而不想保留他们的房子，那么借方可以简单地直接把钥匙交给贷方，然后离开那所房子。这通常是代替没收契据的原因。借款人基本上会将房屋的所有利益都签给贷款人，以换取贷款人中止止赎程序。亏本短售是指贷款人同意以低于贷款金额的价格将物业出售给第三方。这两种选择都可以使借款人的信用免于恶化。然而，如果贷方不接受这两种选择，那么最后的方法就是止赎。

一旦借款人被送达起诉书，借款人必须在20天内回复答辩书。一些借款人不想解决自身问题而是选择无视所有通知直到他们收到拍卖通知。收到银行的拍卖通知会是一件非常麻烦的事。为了避免申请破产所带来的负面影响，借款人应立即聘请律师申请所谓的陈述理由令用以尽可能地中止止赎拍卖。陈述理由令不会被自动批准。借贷者必须向法庭解释为什么现在才采取行动。等到现在才开始承担法律责任是有风险的。

另一种中止止赎的方式是申请破产。不管你是否有能力通过第13章或第7章破产获得债务免除，提交申请本身就已经通过自动中止条款按下了止赎程序的暂停键。这种保护通常允许债务人中断大多数债权人，包括贷款借贷方，不断的联系和追债努力。止赎程序不会完全中止，但在还款计划已制订还款时间表并被法庭接受之前，自动中止将会创造一点喘息空间。